TRZNI PROSTREDI
Vliv tržního prostředí na naše investice
Problematika: Dobrý den, často se mi při investování stává, že vystihnu správný směr svíčky či ceny, ale cena se vrátí pod moji strike cenu a následně po dokončení expirace, zase vyroste nad moji strike cenu. Připadá mi to už jako záměrně iniciované naschvály ze strany trhu i možná brokerů. Lze se proti tomuto bránit resp. mohou brokeři ovlivňovat průběh ceny na trhu. František.Teoretický základ
Dobrý den, děkuji za zajímavou otázku. Problematika "tržních naschválů" by z mé strany zabrala i několik velkých článků na toto téma. pokusím se stručněji. Ano "tržní naschvály" jsou poměrně běžnou praktikou. Za všechny jmenujme např. situaci, kdy jako obchodník vstoupím do pěkného swingového pohybu ceny nahoru a po správném pohybu nastane následně krátký prudký pohyb ceny i pod vstupní cenu na swingové hladině. Je mi jasné, že má úvaha určitě napadla i větší část účastníků na trhu, kteří zde rovněž drželi své pozice a hybatelé ceny, kteří si mohou dovolit investovat velké objemy peněz na daném trhu toho samozřejmě využívají. Ne nadarmo se říká, že Forexová burza je v podstatě bojiště všech traderů proti všem. S ohledem na možnost u brokerů ovlivnit průběh ceny bych tuto odpověď navázal na tržní volatilitu a pohyb ceny. Daleko lépe se "cena na trhu manipuluje" v případě malého pohybu ceny např. v úzkém oscilačním kanále nebo táké v momentě, kdy se trh tzv. pohybuje do strany a cena zde utváří svíčky bez trendového růstu ceny s dlouhými knoty apod. Zároveň vzhledem k tomu, že forex je decentralizovaná burza, není nouze o cenové spičky, které se nám např. utvoří u brokera na platfromě a lze je jen těžce dohledat na ostátních grafech mimo brokerovu platformu. Tady se opět dostáváme do polemiky naschválů ze strany brokerů či skutečných krátkodobých tržních špiček. Zaměřil se ovšem také na to, jakým způsobem se lze vyhýbat zrádným situacím či alespoň minimalizovat riziko ztráty nesprávným vstupen do investice na málo volatilním trhu.
Velmi důležitá věc, avšak mnohdy obchodníky podceňovaná, je rozeznávání aktuálního tržního prostředí s ohledem na vhodnost pro investování binárních opcí či forexového obchodování. Pro binární opce, díky nutnosti volby expirace, nestačí odhadnout pouze správný směr ceny. Důležité je přizpůsobit investiční okamžik rovněž aktuálnímu tržnímu prostředí. Pojďme si společně popsat několik typů trhů včetně komentáře, zda se jedná o vhodné investiční trhy.
Vývoj ceny na burze
Vývoj ceny na burze vypadá v reálném čase vždy trochu jinak než ten, který si potom prohlížíme např. ze záznamu grafů z minulého období. Obchodník zde velmi často vidí hezké vlnky (swingy), které postupně jdou nahoru/dolů či pravidelné plnění různých cenových úrovní napříč zvolenými časovými rozlišeními. Velmi často se v takovém náhledu z minulosti ztratí skutečné chování ceny, které takovému to vývoji ceny předcházelo. Za všechny si pojďme ukázat třeba velmi častou situaci tří po sobě jdoucích svíček stejné barvy. Tedy rostoucí či klesající. Pokud se na tento pattern budeme dívat v grafu z minulosti budeme zde celkově vidět solidní pohyb ceny nahoru. Pokud bychom však tento pattern sledovali při utváření ceny v reálném časem, vůbec bychom neviděli takovýto „celkem jasný“ pohyb ceny nahoru. A tohle je zároveň i celá zrádnost ve vyhledávání svíčkových patternů či cenových swingů na trhu apod., neboť vyhledání patternu při reálném utváření ceny je složitější. Velkou roli zde hrají požadavky na pattern, každý uživatel vyhodnocuje vizuálně utváření patternu odlišně. Zpětná analýza předešlého vývoje ceny je zároveň silným lákadlem celého burzovního obchodování, protože většina začínajících obchodníků se tímto ujišťuje, že trh má určitý pohyb, lze na něm vyhledat patterny a vše hezky s určitou pravděpodobností funguje. Na níže uvedeném patternu je zřejmé, že síla nakupujících během vývoje ceny byla silně proměnlivá a vrcholový vývoj ceny naznačoval slábnoucí tendenci trhu k dalšímu růstu. Dolní knot na poslední svíčce, který zasahuje špičkově až do úrovně hladiny uzavírací ceny první svíčky potvrdil, že situace, která se odvíjela po nárustu ceny na první svíčce není ryze trendová, ale spíše má spekulativní charakter. Vstoupit tak např. při binárních obchodování na začátku utváření těla druhé svíčky, může skončit fiaskem. Ne z důvodu špatného celkového odhadu ceny, ale díky této poměrně velké cenové proměnlivosti během tržního vývoje v daném obchodovaném čase.
Teorie vs. praxe
Tímto se velmi liší teorie od praktického obchodování. Všichni začínající obchodníci dychtivě vyhledávající teoretické svíčkové patterny na základě desítek pouček, pak zklamaně a trochu i dobrovolně odevzdávají „tržním supům“ svůj kapitál. Je nutné si uvědomit, že pokud cena, má takto proměnlivé chování během sledovaného vývoje, nestačí nám na investici rozdíl např. 20 bodů mezi naší strike cenou a aktuálním cenovým vývojem, neboť tento rozdíl je evidentně velmi rychle korelovatelný. Na tomto „nebezpečném“ cenovém pohybu mohou tratit stejně tak obchodníci binárních opcí, jako intradenní forexoví obchodnicí, kteří si nastaví nedostatečně velké stop lossové hladiny. Zde poté vyvstává otázka, co je dostatečná stop loss hladina a jestli vůbec vždy racionální uvážování stačí proti někdy poměrně nepředvídatelným tržním „manýrům“.
PIN BAR svíce
Jeden příklad za všechny. Velmi často opěvovaná a oblíbená je PIN BAR patternova svíce, která má na první pohled poměrně jasná pravidla. Hledáme na trhu oblast, kde se trh na jedné svíci např. růstové vyčerpá a utvoří dlouhý knot a malé tělo. Ideální situace počítá rovněž s pravidlem utváření těla PIN BAR svíce uvnitř těla předchozí svíce, což nás utvrzuje v tom, že síla nakupujících na této svíčce není schopna dlouhodoběji vytlačit cenu na vyšší hladinu. Je důležité si opět uvědomit, co předchází vytvoření takového typu svíce. Pokud sledujeme utváření PIN BAR svíce např. na hodinové svíčce, může jejímu dotvoření předcházet poměrně velká cenová nestabilita viditelná na menším časovém rozlišení, kdy např. cena netvoří žádné pravidelné trendovější/swingové pohyby a osciluje náhodně ve vytyčeném kanále, příklad naleznete na obrázku níže.
Poznámka: Není ovšem vždy pravidlem, že po utvoření této PIN BAR svíce, se najednou třzní prostředí „umoudří“ a cena bude poté postupovat významně směrem dolů bez výraznější korekcí apod. Je tedy nutné se na svíčkové patterny dívat více systematičtěji a rozlišovat i situace, ve kterém se dané patterny utvářejí.
Praktický nácvik
Praktický přístup, který lze zaujmout při nácviku přesnějších vstupů na trh, se může odvíjet pouze od sledování čistého obchodního grafu a zakreslování swingových supportních či rezistentních hladin. Na základě vyhodnocení maximálního zpětného cenového pohybu i po tom, co nějakou dobu cena roste, lze do budoucna vyfiltrovat situace, které nejčastějí tržní prostředí opakuje. Jeden ze způsobu vizualizace těchto krátkých vratek, je možnost využití i nástroje Marcus, který Vám zobrazí Pivotní linie pro útváry vznikající během růstu či poklesu ceny.
Shrnutí
Dnes a denně jsme masírování reklamou od binárních a forexových brokerů jak lze pomocí technické analýzy snadno proniknout do tajů investování na finančních trzích. Najdete si svíčkový pattern dáte UP a už to jede, vyděláváme. K těmto informacím ještě dostáváme hutnou podporu z různých webových stránek, kde se neustále dokola papouškují informace o tom jak efektivně investovat na základě patternů (tyto informace se pak hojně vyskytují i v ebooku binární opce u různých brokerů) a stačí se jednoduše naučit tyto patterny vyhledávat na grafech. Daleko těžší je vůbec vystihnout správný moment, kdy se vůbec nějaký pattern utvoří a zároveň vysledovat, zda se k těmto úváhám, tedy např. následný pokles ceny na základě vytvořeného patternu, trh skutečně chystá směřovat. Nesnažte se tedy hned na začátku podlehnout iluzím o predikovatelnosti tržního vývoje na základě pouček, patternů, sofistikovaných metod s využitím tisíce indikátorů apod. Daleko užitečnější je vyhledat si vlastní opakovatelná místa na trhu, kde máte vysledovanou pravidelnost v cenovém obratu na základě splnění jistých tržních podmínek včetně obvyklého zájmu nakupujících či prodávajícího na této cenové hladině apod. Tímto směrem se ubírá i vývoj obchodních nástrojů v rámcí skupiny CZTRADER, kdy se snažíme vizualizovat zajímavé situace na trhu. Žádný broker Vám nebude dobrovolně poskytovat informace o tom, jak jej obrat o peníze a v tržním prostředí založeném na Market Maker systému to platí dvojnásob.
RECENZE BROKERŮ
TOP PLATFORMY
OSTATNI PLATFORMY
Jsou tyto stránky pro Vás přínosné?
Ano, velmi dobré
(2649 | 77%)
Ano, potřebuji více informací
(594 | 17%)
Ne, nejsou
(125 | 4%)
Nevím
(67 | 2%)
Veškeré obchodní značky, které jsou na tomto webu uvedeny, neslouží k poskytnutí finanční služby z naší strany. Nejsme obchodní zástupci těchto značek a jedná se pouze o uvedení zdroje informací, kde se lze o těchto obchodních značkách dozvědět více.
Obchodování na finančních trzích je vysoce rizikové a pokud se rozhodnete jako potencionální klienti využít služeb uvedených obchodních značek, důrazně si přečtěte podmíny a rizika, která Vám mohou hrozit během obchodování.