DENÍK BINÁRNÍKA

1.DÍL OPCE, STRATEGIE PŘEHLED

Mnoho z Vás již určitě má povědomí o tom, že existuje možnost, jak si efektivně zhodnotit své finanční prostředky. Většina lidí, kteří nejsou detailněji obeznámeni s principem obchodů a vývojem trhu, přiřazuje obchodování do stejné kategorie jako jsou hazardní hry či sportovní sázení. Jediné v čem jsou si tyto věci ovšem podobné je to, že při neznalosti  tržního vývoje a technických ukazatelů trhu, můžete přijít také o své peníze během krátké doby. Ovšem technickým studiem obchodů, je možné svoje znalosti neustále zvyšovat a dosáhnout tak dobré pozice na trhu a velmi dobře se etablovat i v oblasti trvalých výdělků.

Proč binární opce?

Binární opce, na rozdíl od forexových trhů, nabízejí možnost „svou principiální jednoduchostí“ vydělávat i běžným obchodníkům či lidem, kteří přemýšlejí jak efektivně a sami zhodnotit své peníze. Technické znalosti a analýza trhu jsou však v obou případech podobné a v některých případech dokonce i totožné. Neznamená to tedy, že by pro obchodníka bez znalostí vývoje trhu bylo jednodušší obchodovat binární opce něž forexy. V obou případech tvrdě narazí.

Obchodovat opce lze prostřednictvím opčních burz, ale také mimo burzu. Co můžeme obchodovat? Brokeři na binární opce nabízejí širokou škálu podkladových aktiv, které je možné obchodovat. Jedná se o: akciové indexy, měnové páry, komodity, ETF (exchange traded funds), akcie. Jaké typy opcí můžete z hlediska času a principu obchodovat se dozvíte v úvodu metody odhadu.

Jak vlastně celý obchod funguje?

• zvolím si brokera binárních opcí a provedu u něj vklad. V našem případě obchodujeme s ověřeným brokerem regulovaným EU a regulérně povoleného v ČR. Jedná se o TopOption, brokera, který nabízí kompletní českou podporu a dokonce zdarma i obchodní lekce v českém jazyce včetně obchodních videí, kde se dozvíte velmi zajímavé věci ohledně vývoje cen na burze v daném čase.
• v dalším kroku si vyberu podkladové aktivum, které mě nejvíce zajímá, případně z ekonomických zpráv jsem se dozvěděl, že bude v nejbližší době jeho cena nějakou událostí ovlivněna. Nyní po výběru aktiva je již jen na mně, jakou částku na tuto opci vsadím resp. za jakou částku si tuto opci koupím (minimální cena u TopOption se pohybuje od $5 do 10$).
  • Existují dva typy opcí (variant), na které je možné investovat zvolenou částku- je to opce kupní tzv. CALL OPCE, tuto většinou nakupujeme, když jsme přesvědčeni o tom, že trh resp. cena opce v budoucnu poroste. Opakem kupní opce je prodejní opce tzv. PUT OPCE. Tuto možnost volíme,  pokud jsme přesvědčeni o tom, že cena opce v našem sledovaném case bude klesat. Tyto možnosti jsou u různých brokerů označovaný většinou buď dvojicemi slov: CALL (nákup) a PUT (prodej) anebo dvojicí UP (nákup) a DOWN (prodej).

Dále je nutné mít na paměti následující pojmy, které se bezprostředně týkají obchodování s opcemi:

Realizační cena (strike opce): cena podkladového aktiva, která je předmětem našeho opčního kontraktu. Jinými slovy, koupím např. opci (komoditu Ropa) za $100  (volba CALL) a nebo naopak prodám tuto opci za $100 ( volba PUT).

Expirační doba (expiration) – doba resp. čas, kdy vyprší životnost opce. Uvedeme příklad: Koupím hodinovou opci, která startuje od 17:00 a má dobu expirace v 18:00. V 18:00 se dozvím výsledek své investice tj. jestli byla zisková či ztrátová a zároveň tato opce skonči svoji životnost tzn. Už si nemůže nikdo další naní zainvestovat.

Opční prémie (premium)- cena opce. Tedy množství peněz, které za danou opci zaplatíme. Zároveň je to i ukazatel naši maximální možné ztráty. Např. koupím opci za $100 s tím, že pokud určím její správný vývoj dostávám ke své investici dalších 85% navíc, tedy celkem je mi vyplaceno $185 ( můj čistý zisk je 85%). Pokud neurčím správně vývoj opce moje maximální ztráta je $100. Nemohu se tedy dostat do žádných dluhů či přečerpat svoje vložené investice.

Bod nulového zisku (breakeven-point)- někdy se po expiraci opce dozvíme stejnou cenu opce jako v době (čase) při vkladu investic na tuto opci. V tomto případě své vložené peníze neztrácíme, ale ani nic nezískáváme. Celá vložena částka je nám vrácena zpět na náš obchodní účet. Je to tzv.“plichta“.

Uplatnění (exercise)- nastává tehdy, pokud se rozhodneme uplatnit své právo nakoupit či prodat opci resp. podkladové aktivum, na které je opce navázána např. měnový pár, komodita( ropa, zlato, uhlí apod.).

Typy základních opčních strategii tak lze rozdělit jednoduše na 4 varianty. V prvním případě je to nákup prodejní opce. Opakem je její prodej. Dále nákup kupní opce a samozřejmě prodej kupní opce. Je to jednoduché, zase uvedeme příklad. Vyberu si podkladové aktivum např. ropu, tuto nakoupím volbou CALL (nakoupil jsem kupní opci), vývoj opce se mi během času zdá být ztrátový, rozhodnu se opci prodat (prodal jsem kupní opci). Pokles ceny opce je však tak výrazný, že uvážím nákup prodejní opce volbou PUT (nakoupil jsem prodejní opci). Postupem času se trh však vyrovná a my se rozhodneme opci prodat (prodej prodejní opce). Na jednoduchém příkladě jsme si ukázali všechny 4 varianty obchodu. Pokud se nám zdá vývoj opce nestálý a není tedy jednoznačné kudy se nakonec trh během sledované doby vydá, rozhodně neriskujeme a raději opci prodáme, ještě před dobou expirace.

Výhody binárních obchodů oproti jinému typu obchodování?

Ve srovnání s ostatními druhy derivátů mají opce nespornou výhodu v podobě omezené, předem definované ztráty. Je sice pravda, že i u Forexů si můžete nastavit ochranný stop-loss, a že opce jsou dražší, nicméně to není tak úplně jednoznačná záležitost. Stop-loss sice částečně nahrazuje tuto vlastnost opcí, pokud se však cena podkladového aktiva na úroveň stop-lossu dostane, dochází k automatickému uzavření pozice, a to i tehdy, když se cena okamžitě vrátí zpátky. U opcí  je však rozhodující konečná cena v době expirace, opce tak může např. oscilovat většinu svého času kolem  ztrátové hranice tj. ceny, která je pro nás ztrátová a ke konci expirace se vrátí na hodnoty, které jsou pro nás ziskové. Proto už nikdy nemusíte proklínat trhy za proražení Vašeho stop-lossu a místo něj používat ochranné opce.

Další nespornou výhodou je možnost vytvářet s pomocí opcí celou řadu strategií, které se hodí pro různé situace na trhu. Vydělávat s opcemi tak můžete jednak v trendujícím trhu (tzn. Trhu, který má jistou míru volatility, pohybuje se výrazněji do stran), stejně jako v trhu, který se vůbec nehýbe (trh s nízkou volatilitou, cena opce je rovnoměrná s malými výkyvy). Dokonce můžete realizovat zisky v takové situaci, kdy nemáte ani ponětí o dalším směru trhu (což je ovšem poměrně riskantní), nicméně existuje velká pravděpodobnost, že cena podkladového aktiva se výrazně pohne nahoru nebo dolů.

Jak ovlivnit to, že poznám vývoj opce do budoucna?

Existují v podstatě 2 hlavní přístupy k odhadu vývoje opce. Fundamentální analýza představuje obchodování na základě ekonomických zpráv a ukazatelů. Uvedeme jednoduchý příklad. Obchodujete binární opce na měnovém páru EUR/JPY. To znamená, že například zveřejnění zprávy o zemětřesení v Japonsku může zahýbat kurzem tohoto páru a vy se můžete snažit takový pohyb využít při obchodování. To je podstata fundamentální analýzy.

Není pochyb o tom, že největší vliv na světovou ekonomiku má trh v Číně. Vzhledem ke své obrovské produkci je největší vývozce spotřebního zboží a zároveň největší dovozce surovin. Čína dováží klíčové suroviny z Austrálie a proto např. měnový pár AUD/USD nebo vývoj ceny mědi je ovlivněn právě ekonomickými údaji z Čínského trhu.

Pro globální růst nebo očekávání růstu mluví následující faktory: vytváření umělé inflace, vyšší spotřebitelské ceny, vyšší ceny komodit a zvýšené úrokové sazby. V určitém bodě však dojde k nasycení trhu a zvýšené úrokové sazby tak začnou naopak růst trhu zpomalovat, je to důsledek tlumení vzniklé inflace. Jedním z důležitých ukazatelů je hrubý domácí produkt (HDP), který vede k nižší poptávce po ropě, ke snížení cen komodit a akcií, kapitálové trhy se tak stávají méně atraktivní. Není tedy pochyb o tom, že vývoj komodit je důležitým ukazatelem pro náš výběr dané obchodované binární opce. Kdy se zveřejňují důležité ekonomické zprávy, se dozvíte v různých kalendářích, například na ForexFactory.com a nebo přímo kalendář od platformy TopOption.

Technická analýza je jeden z nejsilnějších nástrojů obchodníka. Umožňuje v podstatě odhadovat budoucí vývoj trhu a to pomocí osvědčených technických ukazatelů. Cílem využití technické analýzy je najít na trhu takové obchodní situace, které se v jistém čase či po jistých formacích trhu opakují. Může to být pravidelnost či reakce na nenadálou událost, která se cyklicky na trhu opakuje. Například obchodujeme akcie Intelu, trh nejprve poklesne z důvodu vypuštění vadné série procesorů nove generace Sandy Bridge, poté dojde k zaplavení  skladů v číně na dodávku paměťových čipů do procesorů, nastává další pokles. Vidíme, že je tak nejlepší oba dva přístupy skloubit dohromady.

Při technické analýze můžete vycházet jen ze samotné ceny a formací (patternů), které se v grafech vytvářejí, nebo si můžete také pomáhat různými indikátory, případně kombinovat vše dohromady. Například při prudkém poklesu či vzrůstu trhu je možné zakreslit vodorovné čáry, které nám mohou pomoci indikovat místo, kde došlo k odrazu ceny nahoru (supporty) či dolů (resistance). Obvykle se stává, že ceny právě kolisají v jistých časových intervalech mezi těmito pomyslnými hranicemi. Čáry si tak můžeme zakreslit i v rámci těchto cenových kolísání. Tyto čáry se obvykle nazývají trendové a je jim věnován celý 6. díl Deníku binárníka.

V minulém díle binárníka jsem popisovali základní princip Fundamentální analýzy. Je zřejmé, že takový typ analýzy trhu vyžaduje dlouhodobější zkušenosti v pozorování trhu a ne vždy může být reakce trhu na oznámenou událost předvídatelná. Daleko lépe zvládnutelným způsobem se lze orientovat v technické analýze trhu. Většina traderů využívá právě tuto metodu ke správnému rozhodnutí vývoje opce a její ceny na trhu. Daleko lépe je možné přesněji určit čas, kdy vstupujeme do obchodování a také jsme schopni efektivně vyhodnotit, kdy raději neobchodovat. 

Abychom mohli technickou analýzu trénovat a seznamovat se s ní, je dobré míti k dispozici software, který nám poskytuje reálné obchodní grafy a všechny potřebné nástroje pro technickou analýzu. Využít můžete samozřejmě i demo účet přímo od TopOption, ale zde je k dispozici jen omezené množství nástrojů pro obchodování. Daleko lepší varianta se jeví využít kombinaci DEMO účtu od Topoption a software dostupného zdarma. Mezi nejoblibenější patří program Meta Trader, aktuálně ve verzi 5. Můžete tak obchodovat i více trhů najednou a co je nejdůležitější máte k dispozici více variant pro zobrazení aktuálního cenového grafu. Nejvíce nejvyužívanější patří varianta zobrazení grafu v podobě tzv. svíčkového grafu (více v 5. díle Deníku binárníka).

Program lze stáhnout přímo od Markets.com, což je výhodné, neboť máte k dispozici okamžitě nahrané  všechny možné forexové páry, ale také indexy, akcie, komodity, bondy, CFD a ETF. V jednom programu je možné zobrazovat cenové grafy z desítek různých trhů. Verze, která lze stáhnout ze serveru Slunečnice, není tak obsáhlá a obsahuje pouze několik přednastavených komodit a měnových párů. Nejlepší je tedy u Markets.com otevřít cvičný (demo) účet a poté lze Meta Trader stáhnout a používat neomezeně. Navíc program je lokalizován kompletně v češtině. Video pro ovládání této platformy je umístěno v sekci VIDEO BINÁRNÍKA 6. DÍL.

ZALOŽTE SI NEOMEZENÉ DEMO A STAHUJTE ZDE.

Jak používat Meta Trader?

Ovládání Meta Traderu zvládnete za několik dní jako po másle. Hlavní zobrazovací okno je uvedeno na obrázku níže, hned pod naštvanou koalkou:-). Vidíme zde základní rozložení, levý sloupec obsahuje přehled měnových párů a po rozkliknutí nám ukazuje hodnoty aktuální svíce resp. pozici v trhu, na kterou najedeme myší v grafu. Dole máme k dispozici nepřeberné množství nástrojů pro technickou analýzu. Horní lišta nad grafy obsahuje vše potřebné k základní analýze. Jsou to módy zobrazení grafu, Fibonacciho linie, možnosti úpravy časové osy grafu a křivky k zakreslení trendů či jiných pozic, které si potřebuje obchodník vyznačit v grafu. Dále máme k dispozici nepřeberné množství indikátorů k zobrazení jako např.např. bollinger bands, trendové čáry, klouzavé průměry apod. Ceny  reflektují aktuální dění na sledovaném trhu v reálném čase, takže můžeme směle provádět skutečné analýzy a obchodovat tak naše milé binární opce. Na první pohled se tedy může zdát, že máme k dispozici obrovské množství nástrojů a jeden si v duchu řekne: "Tohle se přece nikdy nenaučím". Opak je však pravdou. Není mistr ten, který zvládá všechny technické nástroje, ale ten kdo umí ty nejdůležitější z nich naplno využít. Více se dozvíté v dalších dílech zaměřených na praktické obchodování

Analýza pohybu ceny

Asi největším pomocníkem pro nás je možnost zobrazit si aktuální graf ve formě svíčkových patternů (více v 5. díle Deníku binárníka) .Na svíčkových grafech pak lze v rámci technické analýzy hledat různé formace – patterny (více je popsáno opět v 5. díle), které svým tvarem a sousledností s určitou pravděpodobností vedou k předvídatelnému vývoji ceny. Můžou to být například svíčky pro obrat trhu, označovány dle sví specifického tvaru jako kladivo (hammer) nebo doji. Tyto typy svíček, které nám indikují obrat trhu budeme souhrnně nazývat v dalších dílech jako PIN BAR. Z burzovních grafů je tak možné vyčíst 3 základní údaje: cenu, čas a obchodované objemy. Právě svíčkové grafy jsou schopné velmi přehledně tyto údaje reflektovat. 

Indikátory

V dalších článcích si podrobně rozvedeme jednotlivé možnosti technické analýzy. Jedním ze způsobů jak dovedně zpřesnit svůj odhad vývoje ceny na trhu je využítí různých typů Indikátorů. Tyto jsou kalkulovány na základě různých výpočtů, které berou v potaz vývoj ceny i v předešlém čase a případně zohledňují i další parametry pro celkový výpočet ukazatele jako např. maximální a minimální extrémy cen dosažené v minulých časech. Ty nejdůležitější z nich jsou postupně uvedeny v dalších dílech Deníku binárníka. Trendové indikátory jsou popsány v 6. a 9. díle Deníku binárníka a oscilační indíkátory v dílech 8 a 11.

Čtvrtý díl opčního seriálu se bude zabývat detailnějším popisem základních opčních strategií, které byly nastíněny v prvním díle. Vysvětlíme si, jak tyto strategie zobrazit na opčním grafu a jak rozpoznat, kdy se nachází v zisku nebo ve ztrátě. Na úvod zopakujme, že existují 2 typy opcí – opce kupní (call) a opce prodejní (put). Celkem tedy můžeme sestavit 4 základní opční pozice - prodej call opce, nákup call opce, prodej  put opce, nákup put opce, které slouží jako stavební kamen pro další, již mnohem komplikovanější strategie. Nyní přejdeme k bližší charakteristice těchto základních opčních strategií. Jedná se o velmi zajímavý článek na toto téma zveřejněný na serveru finance.cz.

Zajímavé obchodní informace o binárních opcích poskytuje i samotný broker Topoption, kde je možné zdarma po registraci obdržet spoustu studijního materíálu.

• Zvolím CALL (BUY-nákup opce, bude růst) pokud se po třech následujících červených blocích objeví modrý blok.
• To stejné platí naopak. Zvolím PUT (SELL- prodej opce, bude klesat) pokud se po třech následujících modrých blocích objeví červený blok.
• Neobchoduji, pokud se bloky rychle střídají, není stabilní trend.

V minulých dílech Deníku Binárníka jsme postupně představili zajímavé ukazatele a indikátory trhu. Tento výčet užitečných indikátorů ovšem nekončí. Na mnohých indikátorech trhu je možné postavit i celou obchodní strategii. Ty, které se nám nejvíce při obchodování osvědčily a ty, které jste nám doporučili i Vy, naši čtenáři, dnes společně na Vaše doporučení představíme. Zároveň představíme strategii, kde zapojíme tyto indikátory společně s již velmi známým tvarem svíce PIN BAR.

Parabolic SAR (Stop and Reverse)

Tento indikátor je již přes 30 let hojně využívaný pro analýzu směru trhu, tj., kterým směrem se trh v daném sledovaném čase nejspíše vydá. Na obrázku níže vidíme, že tento indikátor vykresluje jeden bod (modrý) pro každou svíčku obsaženou v grafu. Pokud je na trhu indikována rostoucí tendence tzv. „býčí trend“ zobrazují se jednotlivé body indikátoru pod příslušnými svíčkami. Naopak pro klesající trend trhu označovaný též jako „medvědí trend“ jsou body zobrazovány nad příslušnými svíčkami. Filozofie indikátoru je tedy velmi jednoduchá.

Jakým způsobem vlastně tento indikátor jednotlivé body počítá?

Způsob výpočtu je definován následujícím vztahem:

SAR (X) = SAR (X-1) + AC*(EP - SAR(X-1))

kde

SAR (X) – hodnota bodu pro aktuálně zobrazovanou svíčku

EP (extreme point) – jedná se o maximální cenu zaznamenanou v průběhu rostoucího trendu případně minimální cenu pro klesající trend. Tato hodnota se průběžné mění vždy podle nové svíčky, na které byl dosažen nový extrém. Většinou se jedná o svíčky, které mají delší knot než samotné tělo předchozí svíčky.

AC (acceleration coefficient)- koeficient akcelerace, obvykle je jeho krok nastaven na hodnotu 0.02, ale obchodník si jej může nastavit dle své libosti. Tento faktor se postupně zvyšuje s každým novým dosaženým extrémním bodem (EP) právě o hodnotu kroku vyhodnocuje až do svého definovaného maxima (obvykle 0.2)

Stručně shrnuto nový bod SAR, vychází z rozdílů EP a SAR předchozí svíce.

MACD (Moving Average Convergence/Divergence)

Jedná se o základní technický trendový indikátor, který vychází z kombinace 3 klouzavých exponenciálních průměrů (12-26-9). Jak tento indikátor využít? Na obrázku nahoře vidíme, že je zobrazen ve formě sloupcového grafu tedy histogramu. Přes tento prochází signální (červená) čára. Celý graf resp. histogram osciluje kolem nulové linky (prostřední vodorovná čára).

Pro obchodní využití je třeba vysledovat v grafu následující sled chování MACD indikátoru (nejsilnější signál je samozřejmě v případě pokud nastane kombinacie obou těchto momentů):

Překřížení (crossovers) signální linky - základní obchodní signál vzniká v momentě, když MACD klesne pod signální (červenou čáru). Pokud je tomu tak v horní pozici grafu (nad nulovou linkou) dáváme investici na prodej opce tedy PUT. Pokud je tak tomu v dolní pozici grafu (pod nulovou linkou) dáváme investici na nákup opce tedy volba CALL.

Překřížení (crossovers) nulové linky - pokud MACD překříží nulovou linku směrem shora dolů je to pro nás signál k prodeji tedy volba PUT, pokud je tomu naopak tedy překřížení nastává zdola nahoru je to signál k nákupu opce tedy CALL.

Nyní je čas oba dva představené indikátory použít společně v praxi, jak je v našich článcích zvykem. Jdeme na to!

Jak si tedy potvrdit vstup do pozice. Do grafu si zobrazím oba dva indikátory, jak je tomu ukázáno na obrázku výše. V názorných příkladech na obr. dole obchodujeme měnový pár AUD/NZD, hodinové opce. Základní kroky, které musí být všechny splněny pro úspěšný odhad obratu trhu:

• Indikátor MACD splňuje, alespoň jeden typ překřížení tj. pokles pod signální čáru nebo křížení na nulové lince, nejlépe kombinace obojího.

• Indikátor Parabolic SAR indikuje přechod z dolní do horní pozice resp. z horní do dolní pozice, viz obr. dole moment přechodu.

• Při momentu přechodu je utvořena svíce PIN BAR na jedné ze stran přechodu, alespoň v základu tj. dostatečně dlouhý knot a její tělo se otevírá a uzavírá v předchozí svíci.

Pojďme si nyní společně vyhledat a okomentovat tyto zajímavé situace v měnovém páru EUR/USD. Názorně na více příkladech si ujasníme, kdy jsou všechny podmínky splněny a kdy podmínky splněny nejsou, a tudíž není dobré vstupovat do pozice. Níže můžete vidět výřez cca 2 obchodovacích dnů a vývoj měnového páru EUR/USD. Zobrazeny máme naše indikátory. Vyhledáváme situace, kdy dochází k přechodům dle ukazatele Parabolic SAR. Situace jsou přehledně očíslovány od 1 do 3.

Situace-1 při přechodu není ani z jedné strany utvořen náznak PIN BAR svíce, ukazatel MACD nesplňuje podmínku křížení, NEOBCHODUJEME!

Situace-3 při přechodu není ani z jedné strany utvořen náznak PIN BAR svíce, ukazatel MACD také nesplňuje podmínku křížení, NEOBCHODUJEME!

Situace-4 v čase od 15:00 do 16:00 se vytvořil náznak PIN BAR svíce (dlouhý knot, a otevření i uzavření těla svíce uvnitř předchozí svíce, pozn. více než 3/4 těla lze považovat za dostatečné). MACD ukazuje, že došlo v předchozích 4 hodinách ke křížení s nulovou linkou zdola nahoru a v následujícím čase až do doby vytvoření PIN BARU se stále drží pod signální čarou. Čekáme tedy na OPEN následující svíce. Vidíme, že se SAR indikátor objevil v horní pozici. Investujeme CALL na hodinovou opci. Za hodinu jsme v zisku (cena v čase od 9:00 do 10:00) vzrostla výrazně nahoru. Z otevírací ceny 1,35174 na uzavírací cenu 1,35314. Utvrdili jsme se všemi třemi výše popsanými kroky.